Скільки можна заробляти на депозитних сертифікатах Нацбанку

Банки. Кредити. Депозити — 31.03.2023 - 15:30 — RomanK Переглядів: 1031

Поділитись:

Депозитний сертифікат (ДС) — борговий цінний папір, емітований банком з метою залучення готівки.

6852_1461614318_nb.jpeg (96.86 Kb)

Депозитний сертифікат засвідчує депонування (процес зберігання, що забезпечує збереження будь-якої речі, інформації чи документа. — Ред.) пред’явником у банку певної суми на обмежений час, після якого банк емітент зобов’язаний повернути цю суму разом із зазначеними відсотками.
Депозитний сертифікат НБУ — цінний папір в електронному вигляді, який видається банку, який розміщує в Нацбанку тимчасово вільні кошти. При цьому банк може віддати свої гроші НБУ на ніч (овернайт. — Ред.), або на кілька днів — 7,14 або 30.

Пропонуючи банку розмістити кошти на депозитних сертифікатах, Національний банк вирішує за нього проблему, що робити з коштами, що «не використовуються».
Якщо банк залучив багато коштів у населення чи юридичних осіб, але не зміг видати кредити на аналогічну суму, він завжди може купити депозитні сертифікати та розмістити кошти у Нацбанку. При цьому прибутковість, наприклад, за депозитними сертифікатами овернайт зазвичай зберігається на 2% нижче за облікову ставку НБУ.
На початок 2022 року банки розміщували кошти на депозитних сертифікатах «на ніч» під 8% річних, а з 3 червня прибутковість зросла майже в 3 рази і стала дорівнювати 23% річних.
Якщо станом на 1 січня 2022 року на депозитних сертифікатах овернайт в НБУ зберігалося 95,3 млрд гривень, то 1 січня 2023 року — 477,5 млрд гривень. В п’ять разів більше!
Як пояснив Василь Невмержицький, фінансовий експерт, кандидат економічних наук, коли НБУ піднімав облікову ставку та встановлював прибутковість сертифікатів 23%, замислювалося, що банки почнуть піднімати депозитні ставки. Таким чином, передбачалося «сушити» грошову масу з поточних рахунків, перенаправляти її на строкові з метою зниження впливу на валюту, інфляцію тощо. Люди отримували б дохід 15-18%, і вони не мали бажання купувати валюту.

«Але виявилося, що державні банки, які отримують „соціальні кошти“ — ПриватБанк та Ощадбанк — не бачать сенсу в тому, щоб піднімати ставки за депозитами. Навіщо, якщо гроші все одно просто сиплються на голову? Адже краще зробити велику відсоткову маржу між 23% і 3-4% (які сплачуються на залишки коштів). Національний банк у майбутньому хоче послабити грошове регулювання. Наприклад, обмеження щодо зняття коштів — 100 тисяч гривень на день — Нацбанк поступово буде прибирати. Так само і з валютообміном: там теж поступово будуть прибирати обмеження», — каже Невмержицький.
Але знімати обмеження, коли населення на руках має велику кількість грошей у гривні, тим більше на поточних рахунках, з яких ця грошова маса може моментально піти, — це великий ризик для курсової стабільності.

Саме тому Нацбанк і вирішив якось пов’язати цю грошову масу. Спочатку шляхом підняття норм резервування. А зараз — використанням одразу двох інструментів: зниженням ставки за депосертифікатами овернайт до 20% одночасно з підняттям нормативів, а з іншого боку — запровадженням депосертифікатів із фіксованою ставкою 25% на три місяці.
Банкам вигідно кредитувати НБУ, адже у разі чого вони матимуть змогу взяти в Національному банку кредит рефінансування під заставу цих депосертифікатів.

Якщо ви помітили помилку, виділіть необхідний текст і натисніть Ctrl + Enter, щоб повідомити про це редакцію.

НБУ

Скільки можна заробляти на депозитних сертифікатах Нацбанку

Які країни ЄС прийняли найбільше українців

Атака рф на Київ змінила рух транспорту

США відмінили частину антиросйських санкцій

Напруга між США та Іраном підняла ціни на нафту

Останні новини

Вибір редактора

Які країни ЄС прийняли найбільше українців